《财务报表分析（二）》自考串讲讲义内容 专题2
专题2 公开财务报表
内容
一、 集团会计概述
（一） 集团
1、 当一个公司获得了另一个公司的控制权时，就形成了企业集团。集团由母公司和它所有的子公司组成。
2、 子公司是被其他公司（母公司）控制的企业。
3、 当投资者拥有公司50%以上的有投票权的股份，或控制50%以上的投票权，或拥有董事会中50%以上的投票权时，就对企业拥有了控制权。
4、 集团可以由一个、两个或多个公司组成；它们可以开展多种经营活动，也可以是跨国的。
5、 一个公司可以由于经济上的原因而兼并另一个公司——或者是为了控制成本，或者是为了增加销售。例如，控制成本包括：获得或改善供应商，获得更廉价的劳动力，获得更优惠的信贷资金；增加销售包括：减少竞争，获得品牌，发展顾客。
兼并也可以是出于财务上的原因，包括获得资本或资产。
兼并也可以是出于战略上的原因，例如，阻止或阻挠竞争。
6、 兼并方通过从现有股东手中购买被兼并企业的股票来实现兼并，可以用现金购买，也可以以互换股票的形式购买。
购买价格通常会高于该股票的市场价值，以鼓励股票持有者出售他们手中的股票。
兼并方必须遵守金融监管部门制定的规则，包括适当的时间区间、必要的文件和信息。
7、 一公司在另一公司中的持股比例可以从1%~100%，下面的表为通常的投资分类：
分类 实质性标准 所有权比例 会计处理
投资 无重大影响 <20% 成本或重估值
联营 重大影响 20%~50% 权益法
子公司 控制 >50%有投票权的股份 集团会计
8、 当母公司不拥有子公司100%的股权时，就产生了少数股权。少数股权代表了子公司不被母公司拥有的那部分经营成果和净资产。例如，如果A公司拥有B公司股份的60%，B公司就会有40%的少数股权。
（二） 集团会计
1、 集团财务报表是为母公司的股东及对外而编制的，通常要编制合并财务报表，合并资产负债表反映出集团内所有公司的资产和负债总额。少数股权表示为净资产的减项，或母公司资本和公积的加项。
此外，还要编制合并损益表，它反映出集团内所有公司的收入和费用总额。少数股权表示为年度税后净利的减项。
股利是指母公司的股利。
2、 集团内部公司间的交易被相互抵消，这包括内部借款、内部销售、分派股利、支付利息等。
3、 合并财务报表包括合并资产负债表中集团在联营公司的利润和公积中所占的份额，以及合并损益表中集团在净收益中所占的份额。
4、 考生应该领会，这些数字并不代表现金流量，而只代表权益法会计准则中规定的会计交易。
5、 在兼并一个子公司时，如果兼并方支付的金额超过了被兼并公司净资产的公允价值，就产生了商誉。根据会计准则中有关商誉的规定，这部分差额应当资本化，并在有效的经济年限内予以摊销。
6、 考生要能够从财务报表体系中分辨子公司、子公司与联营公司，以及联营公司的经营成果对集团资产负债表和损益表的影响。
考生应该理解并能够说明商誉的金额和商誉摊销的意义，以及合并财务报表中的少数股权。
二、 损益表
（一） 损益表的项目
三、 1、下面给出损益表格式，其中标*的项目都必须在损益表
中列示：
收入*
其他营业收入 销货成本
存货变动 毛利
在建工程 其他营业收入
原材料和易耗品消耗 分摊成本
人工费用 管理费用
折旧和摊销 其他营业支出
其他营业支出
营业利润*
财务费用*
权益法下联营公司的利润份额*
其他投资收益
投资抵减
持续经营下固定资产出售利润
非持续经营业务备抵
非持续经营业务损失
税前利润
所得税支出*
税后利润
少数股权*
正常业务损益*
非常项目*
本期净损益*
每股基本盈余*
稀释后的每股盈余*
2、上表中未标*的项目，通常在损益表中反映。上表中右边的项目是支出用途法下使用的项目；上表中左边的项目是在支出性质法下使用的项目。两种方法下计算出的营业利润相同，列示于下方。
3、如果使用支出用途法，报表使用者很难计算毛利和销货成本。
（二）损益表的重要性及存在的问题
1、损益表解释了本年度资产负债表与上年度资产负债表之间的大部分差异。
2、它反映了本年度已实现的利润和损失，并说明可以向所有者分配的数额。
3、它被报表使用者看做一个重要的短期业绩表，在他们看来，损益表可能比资产负债表更重要。但在某些国家，会计职业界正试图改变这种倾向。
4、在损益表中，有很多项目并不是基于现金流量基础，而是以会计交易或估计和判断为依据。
折旧的计算取决于董事会所选择的会计政策；有效经济年限和资产的残余价值都是估计的，如果资产价值被重估，则也是估计的。
联营公司的利润不以现金流量为基础。
利息的资本化（可选处理方法之一）可能减少财务费用。
资产重估（可选处理方法之一）影响折旧。
年终存货计价方法有多种选择，不同计价方法将会影响到年度净利润的计算。
5、考生应该认识到年度损益并不是完全客观的或可验证的，即使不是有意欺骗，各项目净额也有多种可能。
6、考生应该能够分辨损益表中哪些项目的计算不是基于现金流量，而是取决于董事会的选择，并计算两者在净损益上的差异。
三、资产负债表
（一）资产负债表的项目
1、准则允许在分类资产负债表和非分类资产负债表之中任选一种方法。分类资产负债表将资产和负债分为流动和非流动两类，列示于报表中，非分类资产负债表则不作此分类，但在财务报表附注中披露资产和负债的到期信息。
2、下列标*的项目必须在资产负债表中列示：
资产
非流动资产
固定资产*
无形资产*
金融资产*
权益法下的投资*
流动资产
存货*
应收票据及其他应收款*
现金及现金等价物*
资产总额
权益和负债
股本与公积*
少数股权
非流动负债
非流动带息负债
准备
流动负债
应付票据及其他应付款
税金负债或税金资产
权益和负债总额
3、在非分类的资产负债表中，资产和负债按广义的流动性列示。在分类资产负债表中，资产按其是否具有流动性（从资产负债表日算起，在一年内变现）分类，负债也按其是否具有流动性（从资产负债表日算起，在一年内偿付）分类。
（二）资产负债表的重要性及存在的问题
1、资产负债表并不反映公司或集团的价值（这反映在股票市场上的资本化总值），它也不能反映单项资产或负债的价值。它只是企业“在某一时点上的财务快照”，也就是说，它反映了截止某一特定日期的企业财务状况；它基本上是资产和负债的历史成本。
2、非流动资产可能受到重估价值的影响，这需要根据董事会的决定来选择。准则允许在历史成本与重估价值中任选一种作为固定资产的计价方法。但是，当使用重估价值时，重估必须定期进行。另外，当某一类别的资产被重估时，该类别的所有资产都要进行重估。
折旧政策要求董事会估计一项资产的有效经济年限，以及使用期满时预期获得的残余价值。准则没有规定必须使用特定的方法，也没有特定对特定资产估计使用年限的方法指南。
对于那些直接用于购置、建造和生产可用资产的借入资金，准则允许将其借款费用在费用化和资本化之间任选一种方法。一旦选用了借款费用资本化的方法，它就必须应用于所有的资产。
目前商誉必须作为资产予以资本化，并在不超过5年的期限内摊销，如有充分理由，摊销期限最长不得超过20年。
研究费用（用于获取新技术）必须费用化。
如果符合一定的标准，开发费用（用于开发实用技术，以获取可以带来未来经济利益流入的研究成果）必须资本化。当相关产品完成，可以出售或使用时，资本化即终止，递延成本费用在系统性基础上予以摊销，以反映企业使用该资产所获得的经济利益。
准则中没有涉及其他无形资产，可以以理论框架作为指南。
除存货估值方法以外，流动资产和流动负债不存在更多的问题。
非流动负债包括准备，准备可能成为未来的负债。这些包括坏账、递延税款和其他在金额或时间上具有不确定性的项目。准备只针对与那些由过去的事项产生的现时义务。对于未来的义务，不需提取准备，尽管这不符合谨慎概念。
3、权益包括股东实缴股本、股本溢价、留存收益及其他公积。其他公积可能包括法规条例规定的公积，例如，债权人保护公积、重估公积以及外币折算公积。没有什么可以阻止新的公积的产生，但是，应披露所有公积的性质和目的，以及它们的变动。
4、考生应该能够举例说明会计主体涉及的重估价值，借款成本资本化，商誉和开发费用的资本化及其摊销，以及股本溢价的产生。
5、考生应该能够分辨资产负债表中可能存在不确定性来源，以及可能存在“创造性会计”的领域。
四、现金流量表
（一）现金流量表的格式
1、直接法
经营活动产生的现金流量
来自顾客的现金收入
向供应商的职工支付的现金
经营产生的现金
支付的利息
支付的所得税
非常项目前的现金流量
非常项目收到的现金
经营活动产生的净现金
投资活动产生现金流量
购买子公司的付现净额
购买固定资产
出售固定资产收到的现金
收到的利息
收到的股利
投资活动产生的净现金
筹资活动产生的现金流量
发行股票收到的现金
长期借款收到的现金
支付租赁费
支付股利
筹资活动产生的净现金
现金及现金等价物净增加
现金及现金等价物期初余额
现金及现金等价物期末余额
2、间接法（摘要）
经营活动产生的现金流量
税前及非常项目前的净利润
调整项目：
折旧
外币折算损失
投资收益
利息支出
营运资本变动前的营业利润
应收票据及其他应收款项增加
存货减少
应付票据减少
经营活动产生的现金流量
支付利息
支付所得税
非常项目前的现金流量
非常项目收到的现金
经营活动产生的净现金流量
（三） 现金流量表的重要性
1、 现金流量表的编制遵循国际会计准则第7号的规定，该准则最初于1977年颁布，1992年修订。
2、 现金流量表是一个主要报表，与资产负债表和损益表一并对外提供。
3、 它按用途分别列示年度的现金收入和现金支出。始于经营活动中的现金流量，这是最重要的项目，并且是正值。以现金及现金等价物的变化作结，这一金额列示于资产负债表中，因此它是损益表与资产负债表之间的重要联系。
现金流量表易于理解，因为它与诸如折旧、重估、利息资本化或联营公司利润之类的应计事项、其他非现金因素或会计调整均没有关系。
它显示了现金日益突出的重要性，因为这可能是资产负债表中唯一客观的项目。而且，从短期来看，现金比利润更重要。
另外，不可能通过粉饰、创造性会计技巧、合理估计、预测或其他会计调整方法操纵现金，因为它是客观的，并可以验证。
因此，出于可比性的目的，现金流量表可能更可靠，也更有用。
现金流量表可以反映出现金流量方面可能存在的问题。
考生应该能够阅读现金流量表，并对它所揭示的状况作出评价。
五、其他报告
（一） 权益变动表
1、 准则要求在一个独立的主要财务报表单独披露：
（1） 年度净损益
（2） 直接确认为权益而未出现在损益表中的项目；
（3） 当会计政策变更或会计差错更正被直接确认为权益时，它们所产生的累计影响。
2、 此外，在该表中或财务报表附注中还需披露:
（1） 与所有者之间的资本交易；
（2） 向所有者进行的分配；
（3） 所有权资本、股本溢价和公积的调节。
3、 已确认利得和损失总表如果没有反映权益变化，则必须反映年度已确认的所有利得和损失，包括那些已在损益表中确认的项目（已实现）和直接计入公积的项目（通常未实现），以向报表使用者反映企业的年度所有利得和损失。
未实现利得中最重要的项目包括固定资产重估价值、外币折算差额、以及在以前年度调整中确认的会计政策变更和会计差错更正。
4、 权益变动附注反映所有已实现和未实现的利得和损失，以及来自于所有者的资本变动和向所有者所作的分配，因此它也反映出与以前年度相比，企业价值究竞发生了多大变化。
5、 可能需要调整本年度和以前年度的净资产和股东基金，以全面反映企业价值在年度中的增减变化。
考生应该能够描述并分析前后两年资产负债表之间的差异，可以参考损益表，公积变动和企业与所有者之间的交易。
（二） 其他报表
1、 董事长报告通常首先出现在年度报告中。
它可能包含大量的公开资料，并可能带有偏见。
它无需审计，因此要小心看待。
但是，它通俗易懂，并可能包含有用的信息。
它的有用性各不相同。
2、 审计师报告由审计师向股东作出，表明董事会作出的财务报表是否可靠。
它将会出现在财务报表之前，并说明这些报表是否可信。
但是，最近有一些公司在公布了带有无保留意见审计报告的财务报表后破产。
六、 财务报表中的所得税
公司所得税的计算
1、 公司支付的公司所得税以会计年度中公司获得的利润为计算基础。
2、 会计利润要按税务机关的规定调整为应税利润。
这就导致了会计利润与应税利润之间的差异。
这些差异分为永久性差异和时间性差异，永久性差异是长期的，时间性差异是短期的。
3、 税金包括：
（1） 以应税利润为基础来计算的实际所得税；
（2） 低于或超过以前年度预提所得税的部分；
（3） 应付境外税款；
（4） 预提递延税款。
4、 递延税款核算会计利润与应税利润之间的时间性差异，这部分金额要从本年度利润中分离出来，当以后这种差异转回时，就变为应交税金。
考生应该能够说明财务报表中税金的性质及由来。考生应该能够说明递延税款的本质和目的及其财务报告的含义。
七、 国外业务会计
（一） 外币业务
1、 交易发生时的汇率与交易结束时的汇率是不同的,两者之间的差异为已实现损益,应反映在损益表中。
2、 在每一个资产负债表日，所有货币项目均应按当日收盘汇率进行换算，而非货币项目则仍使用交易发生时的汇率。
3、 长期货币项目上折算收益的差异应反映在损益表中，但当该项目的可兑换性产生疑问时，应将这部分差异转回。
(二)国外子公司的业务
1、当将国外子公司的财务报表折算为本币时，必须使用收盘汇率。
但是，当国外子公司的交易更加依赖于投资企业的通货环境，而不是其本身的报告货币时，就要使用现行汇率。
2、收盘汇率是指资产负债表日的汇率。在收盘汇率法下，资产负债表中境外业务的金额应按收盘汇率换算为投资企业的报告货币，而子公司的股本仍按历史汇率进行换算。
3、现行汇率要求资产负债表中的金额按交易发生时的历史汇率换算成投资公司的报告货币，而货币项目按收盘汇率换算。
4、 使用收盘汇率计算出的外币折算差额计入公积；使用现行汇率计算出的外币折算差额反映在资产负债表中。